Utenriks sjøfart med gods

Før du leser videre i denne artikkelen ønsker vi å klargjøre et par ting:

• I 2021 var det 568 norskregistrerte selskaper som til sammen bokførte driftsinntekter på 112.133 millioner kroner. Dette ga en samlet driftsmargin på 10,78 prosent i 2021. Selskapene bokførte samlet et resultat før skatt på 7434 millioner kroner, en resultatmargin på 6,63 prosent.

Det er verdt å merke seg at det var mange selskap som dukket opp "fra intet" i løpet av fjoråret og som ikke leverte tall for regnskapsåret 2020 (eller driftsinntekter mindre enn en million kroner). Det er dermed hele 150 selskap som ikke kvalifiserer for vår sammenligning mellom de to regnskapsårene.

Det er de 418 selskapene som leverte regnskapstall i både 2020 og 2021 med driftsinntekter over en million kroner i begge årene som danner basis for vår gjennomgang og som oppsummeres i faktaboksene og i den videre teksten.

Den klart største bransjekategorien

Bransjekategorien "50.201 - Utenriks sjøfart med gods" havner ofte litt i blindsonen når man omtaler den norske logistikkbransjen. Det skyldes dels bransjens internasjonale natur, og at mye av aktiviteten foregår utenfor den fastlandsbaserte næringen.

Store deler av denne næringen er også mer eller mindre helt avsondret fra den norske logistikk- og transportbransjen for øvrig.

Mange vet dermed heller ikke hvor stor denne bransjen faktisk er. Dessverre gir heller ikke regnskapstallene utenforstående mye drahjelp. Aktørene opererer i et internasjonalt marked der amerikanske dollar (i noen tilfeller også euro) er valutaen som gjelder.

En vanlig, men forståelig feilslutning (vi har gått i den samme fellen tidligere selv), er dermed å ta de tallene man får oppgitt for omsetning og resultat for "god fisk" - uten å ha i mente at tallene som rapporteres rundt omkring gjerne er en lapskaus med "norske kroner i basis, godt krydret med amerikanske dollar og en klype euro på toppen".

I vår analyse av bransjesammensetningen fant vi at det var 568 bedrifter som rapportere om driftsinntekter (verdi over 0) i 2021. Hele 128 av disse bokførte sine regnskapsverdier i amerikanske dollar. Det betyr at nesten en av fire tall i regnskapet må valutajusteres. Det gir enorme utslag.

418 av 568 leverte minst en million i både 2020 og 2021

"Topp 50" omsatte for 83,5 milliarder

Se listen over de 50 selskapene i bransjekategorien "utenriks sjøfart med gods" som hadde høyest omsetning i 2021.

Vår gjennomgang viser at det var hele 418 bedrifter som er registrert under NACE-bransjekoden 50.201 – Utenriks sjøfart med gods med driftsinntekter over en million kroner i både 2020 og 2021.

• Samlet omsetning for de 418 selskapene var 109.216 millioner kroner i 2021.
• Driftsinntektene økte med 22.898 millioner kroner sammenlignet med året før.
• Resultatmarginen (før skatt) for bransjeaktørene totalt sett endte på 8,56 prosent i 2021. Det var en markant forbedring fra året før, som endte på 3,49 prosent. Før man henger seg opp i resultatmarginene for denne bransjen er det på sin plass å minne om at selskapsstrukturen innen redervirksomheten, med utstrakt bruk av holdingselskaper, er litt annerledes skrudd sammen enn logistikkbransjen ellers. Når man ser på resultatmarginen til selskapene er det greit å minne om at en stor del av resultat-effektene tas ut i konsern- og holdingselskaper og ikke i de individuelle selskapene.
• Ordinært resultat før skatt endte på 9355 millioner kroner i 2021, en økning på 6343 millioner kroner fra året før.
• Driftsresultatet for selskapene endte på 11.753 millioner kroner i 2021. Det var en oppgang på 4286 millioner kroner fra året før, da endte selskapenes samlede driftsresultat på 6534 millioner kroner.
• Driftsmarginen for bransjen endte på 10,76 prosent, opp fra 2,11 prosent fra 2020p. Da endte driftsmarginen på 8,65 prosent.
• Positivt driftsresultat: 322 av 418 bedrifter (77 prosent) bokførte et positivt driftsresultat. Samlet sett bokførte disse et driftsresultat på 14.311 millioner kroner. Et snitt på cirka 44 millioner kroner. Tilsvarende tall for 2020 var at 298 av 289 bedrifter (71 prosent) bokførte et positivt driftsresultat. Samlet sett bokførte disse et driftsresultat på 9645 millioner kroner. Et snitt på cirka 32 millioner kroner.

• Negativt driftsresultat: 96 av 418 bedrifter (23 prosent), bokførte et negativt driftsresultat i 2021. Disse hadde et samlet negativt driftsresultat på 2557 millioner kroner. Det ga et snitt på 26 millioner kroner. Tilsvarende tall for 2020 var at 120 av 418 bedrifter (29 prosent) bokførte et negativt driftsresultat, samlet sett på 2178 millioner kroner, cirka 18 millioner kroner i snitt.
• Største aktør i bransjesegmentet var Wallenius Wilhelmsen Ocean AS med en omsetning på hele 14.406 millioner kroner ifjor (valutajustert). Selskapet bokførte et driftsresultat på 287 millioner kroner, som tilsvarte en driftsmargin på 1,99 prosent. De bokførte et resultat før skatt på 316 millioner kroner. Her er det imidlertid verdt å merke seg at holdingselskapet Wallenius Wilhelmsen Ocean Holding AS hentet ut et overskudd ifjor på over 1,6 milliarder kroner.
• Størst omsetningsøkning hadde Wallenius Wilhelmsen Ocean AS, som økte omsetningen med 5100 millioner kroner ifjor sammenlignet med 2020.
• Størst omsetningsfall hadde Hunter Tankers AS, som kuttet omsetningen med 741 millioner kroner i fjor sammenlignet med året før. Driftsinntektene stupte fra 1043 millioner kroner i 2020 til 302 millioner kroner i 2021. Årsresultatet endte med et underskudd på 68 millioner kroner i 2021, mot et overskuddresultat på 830 millioner kroner året før.
• Best driftsresultat hadde Höegh Autloliner Shipping AS. Selskapet satt igjen med et bokført driftsresultat på 1011 millioner kroner av en driftsinntekt 8739millioner kroner, som ga en bokført driftsmargin på 11,56 prosent.
• Best årsresultat var det Belships ASA som hadde. De hadde 357 millioner kroner i driftsinntekter og satt igjen med et resultat før skatt på 1440 millioner, mesteparten finansinntekter fra døtre i konsernet. Om du lurer på hvor pengene "ble av" for Wallenius Wilhelmsen Ocean AS, så bokførte holdingselskapet Wallenius Wilhelmsen Ocean Holding AS et resultat før skatt på 186 millioner dollar, cirka 1644 millioner norske kroner ifjor, som stammet fra selskapets kruttsterke fjorår.
• Høyest driftsmargin hadde Eagle Sydney KS. De satt igjen med et driftsresultat på 48 millioner kroner av en driftsinntekt på 28 millioner kroner i fjor. Det ga en driftsmargin på 169 prosent.
• Best resultatmargin hadde AS Clipper med 344.000 prosent. Selskapet er et rent holding- og investeringsselskap med minimale driftsinntekter som hentet ut et årsresultat på 585 millioner kroner. Mye av inntektene ble hentet fra diverse shippingselskaper, mens en del også stammet fra andre finansinvesteringer.

Ekstra info:

Her er container-operatørene

Oversikten domineres av tankskip, RoRo og tørrlast. Her er en kjapp oversikt over de største selskapene som opererer innen det mer tradisjonelle containerbaserte gods-segmentet:S

• 21. Sea-Cargo AS: Driftsinntekter: 696 MNOK. Driftsresultat: 8,9 MNOK. Driftsmargin 1,28 prosent. Årsresultat: 8,2 MNOK. Resultatmargin: 1,39 prosent.
• 23. North Sea Container Line AS: Driftsinntekter: 634 MNOK, Driftsresultat: 42 MNOK. Driftsmargin: 6,64 prosent. Årsresultat: 40 MNOK. Resultatmargin: 6,29 prosent.
• 26. DFDS Logistics AS: Driftsinntekter 560 MNOK. Driftsresultat: 5,5 MNOK. Driftsmargin: 0,99 prosent. Årsresultat: 9,9 MNOK. Resultatmargin: 1,76 prosent.
• 51. Viasea Shipping AS: Driftsinntekter: 287 MNOK. Driftsresultat: Minus 12,5 MNOK. Driftsmargin: Minus 4,36 prosent. Årsresultat: Minus 11 MNOK. Resultatmargin: Minus 4,91 prosent.

Vi minner om at vår oversikt kun forholder seg til selskaper som er registrert under følgende næringskode, "50.201 – Utenriks sjøfart med gods". Det kan finnes andre selskaper med aktivitet og inntekter innen dette segmentet, men som er registrert under en annen næringskode.

Økonomisk gjennomgang 2021 vs 2020:

Se vår store oversikt for 2021

Logistikk Inside har gått gjennom tusenvis av regnskapstall for 2021 og 2020. Vi publiserer nye saker hver dag frem mot 1. november.