«DSV A/S har i dag signert en avtale med Deutsche Bahn om å kjøpe 100 % av Schenker AG og dets tilknyttede selskaper i en kontanttransaksjon. Transaksjonen verdsetter Schenker til EUR 14,3 milliarder (ca. DKK 107 milliarder) på Enterprise Value-basis», skriver DSV i meldingen.
Jens Lund blir nå toppleder i et mye større selskap enn før.
– Dette er en transformerende begivenhet i DSVs historie, og vi er veldig spente på å slå oss sammen med Schenker. Med oppkjøpet samler vi to sterke selskaper, og skaper et verdensledende kraftsenter for transport og logistikk som vil komme våre ansatte, kunder og aksjonærer til gode, sier Jens Lund, administrerende direktør i DSV.
Finansinvestoren CVC Capital Partners var den eneste andre gjenværende konkurrenten i budkrigen om Schenker.
Totalomsetning på 465 milliarder NOK
Sammen vil DSV og Schenker ha en samlet omsetning på 465 milliarder NOK og en felles arbeidsstyrke på rundt 147.000 ansatte i mer enn 90 land.
Schenker har frem til nå vært eid av det tyske statlige jernbaneselskapet Deutsche Bahn (DB).
Jochen Thewes er enn så lenge CEO i Schenker.Foto: Øyvind Ludt
– Salget av DB Schenker til DSV markerer den største transaksjonen i DBs historie og gir vårt logistikkdatterselskap klare vekstutsikter. Det har vært viktig for oss å finne en sterk partner for Schenker og et langsiktig hjem for de ansatte i selskapet, sier Richard Lutz, CEO i Deutsche Bahn.
Kjøpet gjennomføres trolig formelt i andre kvartal 2025. Fram til gjennomføringen av transaksjonen forblir DSV og Schenker to separate selskaper som driver virksomhet som vanlig.
– DB Schenker er et av de mektigste og mest innovative teamene innen transport og logistikk med mer enn 150 års erfaring. De siste årene har vært de mest suksessrike i selskapets historie, og vi har bevist at DB Schenker er forberedt på fremtiden. Vi er spente på fremtidsutsiktene for den kombinerte virksomheten. Sammen med DSV er målet vårt å transformere bransjen og bygge en virkelig global markedsleder med felles europeiske røtter for det beste fra våre ansatte og våre kunder, sier CEO i Schenker Jochen Thewes.
Oppkjøpet av Schenker vil bli den dyreste handelen noensinne for et dansk selskap. Dette oppkjøpet vil gjøre DSV til en global gigant, også større enn den sveitsiske konkurrenten Kuehne+Nagel.
Schenker er Deutsche Bahns mest lønnsomme enhet, og salget er en del av jernbaneselskapets plan for å finansiere investeringer i den kriserammede innenlandske passasjerdelen, samtidig som det bidrar til å redusere selskapets gjeld på over 30 milliarder euro.
DSV skal finansiere oppkjøpet i løpet av de neste 12 månedene gjennom en kombinasjon av egenkapitalfinansiering (innhenting av penger fra investorer) på rundt 4–5 milliarder euro. Dette skal gjøres gjennom en rask prosess kalt "accelerated bookbuilding," der eksisterende aksjonærer ikke har fortrinnsrett til å kjøpe flere aksjer. I tillegg vil DSV også ta opp lån for å dekke resten av finansieringen, samtidig som de sørger for å opprettholde sine nåværende kredittvurderinger.
DSV har skaffet forpliktede finansiering fra BNP Paribas, Danske Bank, HSBC og Nordea for transaksjonen.
Transaksjonen er betinget av godkjenning av tilsynsstyret i Deutsche Bahn og av tyske føderale myndigheter i løpet av de kommende ukene, samt sedvanlige regulatoriske godkjenninger. Gjennomføring av transaksjonen forventes i 2. kvartal 2025.
