Se hvor mye logistikk- og transporttilbyderne tjente i 2021

Mye av inntektene kommer fra andre virksomhetsområder enn det man ofte forbinder med den "tradisjonelle" logistikkbransjen.

Store sjø-inntekter

Sjøen, enten det er snakk om petroleumsprodukter eller sjømat, er en ressurs det høstes høy avkastning av i norsk økonomi. Det slår også ut i regnskapstallene og lønnsomheten til aktørene.

Petroleumstransport, tørrlast, skipsmegling og brønnbåt-rederiene opererer med en lønnsomhet som ligger langt over det "vanlige" logistikkaktører kan levere.

Valuta-komplikasjoner for "utenriks sjøfart med gods"

I vår oversikt har vi valgt å holde "utenriks sjøfart med gods" utenom. Kategorien er stor og har en internasjonal karakter med en betydelig del av driftsinntektene generert langt utenfor norsk farvann. Den store utfordringen er at en rekke selskap rapporterer inn tallene i amerikanske dollar, og noen også i euro. Man må inn i de enkelte regnskapsdataene for å få en god oversikt. Vi kommer derfor nærmere tilbake til denne bransjen spesifikt senere.

Driftsmarginen, som er et forholdstall mellom driftsresultat og driftsinntekter, påvirkes ikke av hvilken valuta regnskapet er ført i. Denne endte på 14,45 prosent ifjor. Dette indikerer at utenriks sjøfart er god butikk for de fleste aktørene.

Veitransportørene kjørte mye, men sto stille lønnsomhetsmessig

Mens det er gode tider i sjørelatert næring, har det gått mer trått i andre bransjer, og mange lever fra hånd til munn fra måned til måned. For noen går det så langt at bedriften ikke lenger har livets rett.

Auto Transport Service AS i Drammen var en av landets største veitransportører, med en omsetning på over 300 millioner kroner i 2020, men måtte kaste inn håndkleet i april. Det skjedde etter flere år med svake resultater.

Siden bedriften ikke rakk å levere regnskapstall for 2021 før konkursen var et faktum, har vi ikke de med i vårt sammenligningsgrunnlag. Men selv uten at disse er med, kan vi konstatere lønnsomheten for veitransportørene i praksis sto på stedet hvil i fjor.

Legger man inn det forholdet at en tusenlapp i 2020 var mer verdt enn en tusenlapp i 2021, kan man sågar konstatere at fjoråret ble en aldri så liten nedtur for landets mange lastebileiere.

Veitransportbransjen er imidlertid stor. Det er nok av suksesshistorier der også, man må bare kikke litt ekstra nøye. Det kommer vi tilbake til senere.

Enkeltaktører gir store utslag

Innen "godstransport på vei" er det en rekke bedrifter, og ikke minst en rekke bedrifter med noenlunde lik størrelse. Det gir et langt bedre datagrunnlag for å si noe om trenden for de ulike bransjekategoriene. Av oversikten ser det ut til at "lasting og lossing" er en veldig lukrativ bransje å opererer i. Men trekker man ut tallene til LKAB i Narvik, som i praksis leverer interntjenester til sitt eget morselskap, er man også for denne bransjekategorien nede på 5-tallet.

På samme måte vil CargoNets gjøren og laden gi store utslag for kategorien "jernbanetransport med gods".

"Andre post- og budtjenester" er nok heller ikke så ulønnsomt som det later til. Også her farges tallene veldig mye av svake regnskapsår for et knippe av de største aktørene, som i sin tur trekker hele bransjen et godt stykke ned.

Vi gir deg mer innsikt i disse når vi går gjennom de bransjespesifikke oppsummeringene.

Fokus på driftsmargin, ikke resultatmargin

Logistikk Insides målsetting har vært å se hvor godt (eller dårlig) ulike selskaper i transport- og logistikkbransjen driver den operasjonelle virksomheten.

At resultatmarginen kan bidra til å kamuflere "den egentlige" tilstanden til bransjer, og at vi isteden foretrekker å se nærmere på driftsmarginen i våre analyser, kan du lese mer om her.

Kortversjonen i vårt resonnement kan oppsummeres med at finanspostene i regnskapet gjerne også fanger opp salgsinntekter hvis et selskap har skiftet eier. Gjennom et år skjer det både titt og ofte. Og når det er snakk om store selskap, så slår det inn med full tyngde i beregningen av en bransjes totale lønnsomhet.

For hva forteller det egentlig om tilstanden i flyfraktbransjen at DSV-konsernet kjøpte opp Agility-konsernet i en internasjonal milliardhandel ifjor? Ikke så mye, men salgsinntektene som ble bokført i regnskapet til GIL Norway AS bidro like fullt til at resultatmarginen for den norske flyfraktbransjen spratt i været uten at det ble flyttet et eneste ekstra kolli som følge av denne prosessen.

Vi har dermed fokusert på lønnsomheten av den operasjonelle driften til selskapene, uttrykt ved selskapenes driftsmargin. Også her finner man noen fallgruver, men de er i det minsteaa enklere å fange opp når man skal se tusenvis av regnskapstall i sammenheng.

Shipping leder an

Gjennomsnittlig driftsmargin var 7,21 prosent, men det går et tydelig skille mellom de ulike bransjene.

Bransjekategoriene "skipsmegling", "innenriks sjøfart med gods" og "utenriks sjøfart med gods" opererer i en annen liga enn de andre aktørene. Her opererer man med driftsmarginer på 15-20 prosent. Merk deg også at dette er snittberegninger, som gjør at det er enkelte aktører som regelrett "sprenger skalaen" hva lønnsomhet angår. Vi kommer nærmere tilbake til disse når vi går gjennom de ulike bransjene spesifikt.

Datafangst og metodikk

• Vi har hentet ut regnkapsdata for selskaper (ikke konserndata) for bedrifter som har hatt en årlig omsetning på over en million kroner i både 2021 og 2020.
• Vi har dekket opp en rekke ulike bransjer innenfor vårt segment. Disse bransjekategoriene er nevnt i tekst og illustrasjoner.
• En kategori som tilfører store verdier, som vi ikke har inkludert, er de ordinære posttjenestene i Posten Norge AS. Disse fanges opp av bransjekategorien "landsdekkende posttjenester". Vi har kun fanget opp det som går på logistikk- og transporttjenester som fanges opp av "våre" bransjekategorier.
• Tallene er hentet fra Brønnøysundregisteret, med hjelp av Proff Forvalts verktøy for å sortere og hente ut lister for de ulike kategoriene. Tallene ble innhentet 8. oktober.

Se hvor mye bransjeaktørene økte omsetningen med i 2021

Hva forteller regnskapstallene?